Új eurókötvények kibocsátása Magyarországon
2026. január 7-én Magyarország 3 milliárd euró értékben bocsátott ki eurókötvényeket, melyek között 1 milliárd eurónyi zöld kötvény található. A kibocsátás iránti hatalmas érdeklődés a befektetők részéről háromszoros túljegyzést eredményezett, közölte az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK).
A kibocsátott kötvények közül az egyik a 2 milliárd euró értékű, 2033. május 26-án lejáró kötvény, melynek éves kamata 4,25 százalék, hozama pedig 4,293 százalék, ami 160 bázisponttal haladja meg a midswap szintet. Ezen kívül a zöld kötvény kibocsátása 1 milliárd eurós értékben történt, 2038. március 25-i lejárattal. Ennek éves kamata 4,875 százalék, hozama 4,928 százalék, szintén 195 bázisponttal magasabb a midswap szintnél.
A kötvénykibocsátás során összesen 10 milliárd eurónál nagyobb értékű ajánlat érkezett, amely lehetővé tette a kötvények kibocsátását az eredeti árindikációnál kedvezőbb feltételekkel, 0,30, illetve 0,25 százalékponttal alacsonyabb kamatok mellett.
Kibocsátási folyamat részletei
A kibocsátás főszervezői a BNP Paribas, az Erste Group Bank, az ING Bank, a JP Morgan és a Raiffeisen Bank International voltak. A kötvénykibocsátás során befolyó összeg részben általános finanszírozási célokat szolgál. A zöld kötvényekből származó bevételt a központi költségvetés zöld kiadásainak finanszírozására és refinanszírozására ajánlják fel, ami szoros összhangban áll a frissített Zöld Kötvény Keretprogrammal, amelyet 2023-ban aktualizáltak.
Összehasonlítás és kilátások
Érdemes összehasonlítani az új kötvénykibocsátást a tavalyi év adataival, amikor 1,5 milliárd eurónyi tízéves kötvényt 4,5%-os, és 1 milliárd eurónyi 15 éves zöld papírt 4,875%-os hozam mellett értékesítettek. Jelenleg a hétéves kötvény árazása hasonló, míg a zöld kötvény esetében Magyarország drágábban értékesítette a rövidebb papírokat.
A jövőbeli devizakibocsátások kapcsán az ÁKK 2026. évi finanszírozási terve 2 milliárd eurónyi uniós SAFE-hitel lehívásával számol, amennyiben a magyar igényt jóváhagyják. Ezt követően további, várhatóan kisebb devizakötvények kerülnek majd piacra, összesen körülbelül 1,5 milliárd euró értékben, ami dollárban vagy ázsiai devizákban, például japán jenben vagy kínai renminbiben is megvalósulhat.
Az új kötvénykibocsátás megjelenítése várhatóan kedvező hatással lesz a piaci hitelességre és a befektetői bizalomra, amely elengedhetetlen a további gazdasági növekedés és stabilitás érdekében.
Forrás: Portfolio.hu
Forrás: www.portfolio.hu/gazdasag/20260108/itt-vannak-a-reszletek-az-uj-eurokotvenyrol-809633
