Jelentős céláremelések és felminősítések a magyar részvényeknél
Szeptemberben több jelentős céláremelés és felminősítés érkezett a magyar részvényekre. A Mol megítélését a kedvező energiapiaci környezet javította, az OTP-nél a magasabb árfolyamvárakozások mellett az orosz jelenlét kockázata is előtérbe került. A Richter elemzői lefedettsége bővült, a Magyar Telekomra pedig optimistább lett az egyik nagy nemzetközi bankház.
OTP: céláremelések, majd orosz kockázatok
Az OTP-re szeptemberben több céláremelés érkezett. A Roemer Capital 54 ezerről 58 ezer forintra emelte árfolyamvárakozását, változatlan vételi ajánlással – ez jelenleg a legmagasabb célár a bankpapírra. Az ODDO BHF 42 200-ról 52 700 forintra emelte célárát, ami közel 25 százalékos módosítás, és semlegesről felülteljesítésre javította ajánlását. A Refinitiv adatbázisában két további céláremelés szerepel: 55 ezer forint felülsúlyozási, illetve 46 600 forint vételi ajánlás mellett.
Ezek az elemzések azelőtt születtek, hogy kiderült: az OTP a teljes oroszországi kivonulást is mérlegeli, mert az ottani jelenléte nehezítheti a balti Luminor felvásárlásának engedélyezését, és az osztalék hazahozatala is akadozik. A bank várhatóan év végéig dönt az orosz működés jövőjéről. A Concorde egy kedvezőtlen forgatókönyvben – teljes orosz leírás és meghiúsuló Luminor-ügylet esetén – 43 630 forintra tenné az OTP értékét a korábbi 53 640 forintos célár helyett. A szeptemberi csúcshoz képest az árfolyam 15 százalékot esett, az elemzői célárak átlaga 48 757 forint, ami 21,4 százalékos felértékelődési potenciált jelent.
Mol: 70 százalékos céláremelés is érkezett
A PKO BP Securities szeptember 9-én 3612-ről 6143 forintra emelte célárát, és tartásról vételre javította ajánlását – ez a legmagasabb célár a Molra. A Concorde 4740-ről 5930 forintra emelte árfolyamvárakozását, vételi ajánlás mellett. A modell elhúzódó amerikai–iráni konfliktussal és tartósan magas olajárakkal számol, ami javíthatja a profitkilátásokat és az osztalékot is. A Patria Finance 4000-ről 5300 forintra vitte a 12 havi, osztalék utáni célárát. A kedvezőbb környezet ugyanakkor újabb európai többletadóztatást hozhat az olajcégeknek. A Mol árfolyama lényegében az elemzői célárak átlagára került, a Refinitiv adatbázisában szereplő 4830 forinttól kevesebb mint 1 százalék a különbség.
Richter és Magyar Telekom
Az ODDO BHF 14 ezer forintos célárral és semleges ajánlással kezdte a Richter követését. Az Erste 13 145-ről 14 945 forintra emelte 12 havi célárát, felhalmozási ajánlás mellett. Az elemző szerint a forint erősödése elfedte a stabil alapműködést, amelyet a Vraylar sikere támogat. A Magyar Telekomra az HSBC-től érkezett érdemi módosítás: 2250-ről 3140 forintra emelte célárát, és tartásról vételre javította ajánlását. A Concorde 15 080 forintos célára a legmagasabb, az elemzői célárak átlaga 2878 forint, ami 14,2 százalékos felértékelődési potenciált jelent.
Kisebb papírok: vegyes kép
Az Erste 202-ről 145 forintra vágta az AutoWallis célárát, és vételről felhalmozásra rontotta ajánlását. A közel 28 százalékos vágás mögött a kínai gyártók előretörésével erősödő verseny áll. Az Equilor fenntartotta 3854 forintos célárát és vételi ajánlását az MBH Bankra. Az OTP a PannErgyre változatlanul 3057 forintos 12 havi célárat és vételi ajánlást adott. Az MBH fenntartotta az Opus Global 560 forintos, osztalék utáni egyéves célárát és vételi ajánlását, valamint a Gránit Bank 17 410 forintos célárát és vételi ajánlását.
